Aunque la posibilidad de que el Gobierno habilite el uso de fondos de la ANSES para darle un impulso a los créditos hipotecarios es un tema que estaba en la agenda pública desde hace varias semanas, los bancos reaccionaron con cautela al anuncio que hizo Luis Caputo este miércoles.
La mayoría de las entidades consultadas por Clarín coincidieron en que la decisión de destinar $2 billones, el 1,6% del total que administra el Fondo de Garantía de Sustentabilidad ( FGS) a plazos fijos de largo plazo que fondearán la colocación de nuevos préstamos hipotecarios es «un paso en la decisión correcta». Sin embargo, aseguraron que están a la espera de «la letra chica» para dimensionar el impacto concreto que esta medida pueda tener en la originación de nuevos créditos para financiar el acceso a la vivienda.
Desde hace años se repite el dogma de que, mientras el crédito hipotecario tiene un plazo que va desde los 15 a los 30 años, los depósitos que los bancos reciben para fondearlo son en su mayoría de entre 30 y 90 días. Por eso, la licitación de estos nuevos plazos fijos con un tiempo de hasta cinco años permitirá compensar el riesgo de «descalce de plazos» e impulsar la colocación de nuevos préstamos.
«Celebramos esta iniciativa porque venimos sosteniendo la necesidad de contar con medidas que impulsen el desarrollo del crédito hipotecario como una herramienta clave para promover la reactivación económica, ampliar el acceso a la vivienda y dinamizar sectores estratégicos como la construcción y toda su cadena de valor», apuntaron en Banco Supervielle.
En esta misma línea se posicionó Adeba, la cámara que nuclea a los bancos privados de capital nacional, que destacó que «el programa anunciado por el gobierno es positivo». «Por un lado, le asegura rendimientos reales positivos para el FGS durante todo el período de la inversión; y por otro, canaliza recursos de largo plazo hacia el crédito hipotecario para la vivienda. Además, tiene la virtud de ser competitivo entre los participantes», dijeron en la agrupación empresarial.
En esta línea, Claudio Cesario, representante de ABA, que reúne a los bancos extranjeros que operan en el país, afirmó: «Para nosotros era muy importante que se contribuyera al fondeo de estos créditos porque son a muy largo plazo, y este es un buen mecanismo que apunta a bajar el riesgo de descalce de plazos». Cesario también apuntó q que el diseño del programa le garantiza rendimientos al FGS y que «el sistema de subastas elegido nos parece muy bueno por ser transparente y permitirá la competencia entre entidades.»
«Todo lo que ayude a bajar el costo de financiamiento de largo plazo y que no comprometa la sostenibilidad del sistema nos parece que va en la dirección correcta«, remarcó una entidad que reconoció que espera el detalle de la norma para analizar si con este fondeo podrían bajar las tasas de los préstamos o los plazos. «De ambas maneras, esto redunda en cuotas más bajas y una menor relación cuota-ingreso«, apuntó la misma fuente.
No es la primera vez que el Gobierno hace uso del fondo de ANSES para reactivar la economía. En 2009, tras la crisis financiera internacional, el FGS licitó depósitos a plazo fijo para que luego los bancos financiaran la compra de autos nacionales.
En ese sentido, una de las fuentes consultadas resaltó el diseño de este programa. «Resulta relevante que el fondeo y los créditos estén ajustados por UVA. Lo interpretamos como una herramienta adicional para extender el horizonte del fondeo hipotecario y favorecer una mayor intermediación financiera de largo plazo.», comentaron y añadieron: «No se está usando el FGS para subsidiar tasas, comprar hipotecas riesgosas ni financiar directamente obra pública«.
Con todo, las entidades están a la espera de la primera licitación de estos plazos fijos para ver cómo «comienza a girar una rueda que puede ser beneficiosa para el sector». «La magnitud efectiva del impacto va a depender de la participación de los bancos en las licitaciones, de la demanda solvente de crédito y del ritmo al que esos recursos se transformen efectivamente en nuevas hipotecas», redondearon en un banco.
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